Definir uma estratégia de asset allocation

A estratégia diz quanto da carteira do cliente deve ficar em cada classe e subclasse de investimento. Com ela marcada, a tela Distribuição mostra o alvo de cada classe e o desvio da carteira atual.

Estratégia Moderada Costa com a classe Renda fixa aberta. O Total alvo precisa fechar em 100% para salvar.

Tela real com dados fictícios.

De onde vêm as estratégias

Cada cliente tem as próprias estratégias, em Estúdio → Análises → Investimentos → Asset Allocation → Estratégias. Elas são cópias independentes.

A consultoria também tem um catálogo de estratégias, em Configurações → Consultoria → Estratégias. Quando um template com estratégias é aplicado a um cliente que ainda não tem nenhuma, a Rica copia essas estratégias para ele. Mudar a estratégia da consultoria depois não altera a cópia do cliente. Para montar o catálogo e ligar estratégias aos templates, veja estratégias da consultoria.

Como a estratégia é montada

A estratégia tem as dez classes da Rica: Renda fixa, Renda variável, Multimercado, Imobiliário, Participações empresariais, Cambial, Commodities, Criptoativos, Bens e Caixa. Cada classe tem subclasses. Renda fixa, por exemplo, tem Pós-fixado, Inflação e Prefixado.

• Em cada subclasse você define Mínimo (%), Alvo (%) e Máximo (%).
• Em cada classe você define Mínimo (%) e Máximo (%). O Alvo (%) da classe é a soma dos alvos das subclasses e não pode ser digitado.
• O Total alvo soma os alvos de todas as classes e precisa ser 100%.
• Em toda linha, o mínimo não pode passar do alvo, e o alvo não pode passar do máximo. Todos os valores ficam entre 0% e 100%.

Ajustar uma estratégia

1. Abra Estúdio → Análises → Investimentos → Asset Allocation → Estratégias.
2. Clique na pílula da estratégia. Abre a janela Estratégia com o nome dela.
3. Ajuste Nome e Cor, se precisar.
4. Na coluna Classes, clique na classe que quer ajustar. A pílula mostra o alvo atual da classe. Use Buscar classe ou subclasse... para achar uma subclasse pelo nome.
5. Na linha Total da classe, preencha Mínimo (%) e Máximo (%).
6. Em cada subclasse, preencha Mínimo (%), Alvo (%) e Máximo (%).
7. Repita nas outras classes até o Total alvo mostrar 100%.
8. Clique em Salvar estratégia.

Enquanto o total não fecha ou alguma faixa está invertida, o botão fica desabilitado com a dica “Informe o nome, ajuste o total alvo para 100% e confira os limites das classes e subclasses”.

Exemplo, estratégia Moderada Costa:

Classe	Mínimo	Alvo	Máximo	Subclasses (alvo)
Renda fixa	60%	70%	80%	Pós-fixado 45%, Inflação 20%, Prefixado 5%
Renda variável	10%	15%	20%	Ações 15%
Imobiliário	5%	10%	15%	Fundos imobiliários 10%
Caixa	0%	5%	10%	Disponibilidades 5%

As demais classes ficam com 0% em tudo. O total alvo é 70 + 15 + 10 + 5 = 100%.

Para conferir, abra Resultados → Distribuição, marque a estratégia no painel Filtros e escolha Exibir participação. Cada classe mostra “alvo 70%” e o desvio ao lado. Veja ler a distribuição e o desvio.

Criar uma estratégia nova

1. Na aba Estratégias, clique em Nova estratégia. O mesmo botão existe na seção Estratégia do painel Filtros.
2. Na janela Nova estratégia, preencha Nome e escolha a Cor.
3. Clique em Criar.
4. Abra a estratégia criada e ajuste as faixas como descrito acima.

Hoje a criação de estratégia nova não grava

A estratégia nova sai com faixas iniciais que o servidor recusa (Renda fixa com mínimo de 100% e alvo de 20%). A janela fecha, nenhuma mensagem aparece e a estratégia não entra na lista. O mesmo acontece no catálogo de estratégias da consultoria.

Se o cliente ainda não tem estratégia

Enquanto Nova estratégia não grava, use uma estratégia que já existe:

1. Em Asset Allocation → Estratégias, veja se o cliente tem alguma. Se tiver, abra, troque o Nome, ajuste as faixas e salve. Salvar uma estratégia existente funciona.
2. Se a lista estiver vazia, abra o catálogo de estratégias da consultoria. Toda consultoria começa com a Estratégia Base (Renda fixa 100%: Pós-fixado 80%, Inflação 15%, Prefixado 5%), que você pode editar lá.
3. Ligue essa estratégia a um template e aplique o template ao cliente. A Rica copia as estratégias do template porque o cliente ainda não tem nenhuma.
4. Volte à aba Estratégias do cliente e ajuste a cópia.
5. Se o catálogo também estiver vazio, porque alguém removeu a Estratégia Base, fale com o suporte.

Aplicar um template muda outras partes da estrutura

Aplicar um template substitui os conceitos de tipo do cliente pelos do catálogo, sem desfazer. Se a opção Remover caixas e categorias pré-existentes da estrutura estiver ligada, apaga também as caixas e categorias do cliente. Deixe essa opção desligada e anote os conceitos de tipo que você escreveu para o cliente antes de aplicar.

Remover uma estratégia

Na janela da estratégia, Remover estratégia apaga a estratégia na hora.

Sem confirmação

Remover estratégia não pede confirmação e não tem desfazer. Confira o nome no topo da janela antes de clicar. Como hoje não é possível criar estratégia nova, uma estratégia removida só volta pelo caminho do template, descrito acima.

O que pode dar errado

Sintoma	Causa	O que fazer
Salvar estratégia não habilita.	O Total alvo não é 100%, ou alguma linha tem mínimo maior que o alvo, ou alvo maior que o máximo.	Clique em cada classe e confira as três colunas. O alvo da classe é a soma das subclasses.
A classe mostra alvo de 70%, mas o total da classe está entre 75% e 80%.	O alvo calculado ficou abaixo do mínimo da classe.	Aumente os alvos das subclasses ou baixe o Mínimo (%) da classe.
A estratégia não aparece em Distribuição.	Ela não está marcada na seção Estratégia do painel Filtros, ou a métrica está em Exibir valor.	Marque a estratégia e escolha Exibir participação.
Criou a estratégia e ela não apareceu.	A criação de estratégia nova não grava hoje.	Siga se o cliente ainda não tem estratégia.