Comparar a rentabilidade com CDI, Selic e IPCA

A Rentabilidade reúne os percentuais de rendimento que a B3 e o Open Finance informam para cada investimento e desenha a curva estimada da carteira de renda fixa ao lado do CDI, da Selic e do IPCA. Use para responder ao cliente se a carteira rendeu mais ou menos que a referência.

Indicadores informados e curva em base 100 dos últimos 12 meses. CDI, Selic e IPCA estão marcados, mas só a linha da Selic aparece no gráfico.

Tela real com dados fictícios.

O que precisa existir

• Um portfolio com investimentos marcado no painel Filtros.
• Investimentos vindos da B3 ou do Open Finance. Investimentos manuais entram no total, mas não têm indicadores nem taxa para a curva. Veja preparar os investimentos para as análises.

Abrir e ajustar a Rentabilidade

1. Abra Estúdio → Análises → Investimentos → Resultados → Rentabilidade.
2. Confira os portfolios no painel Filtros ( Expandir filtros).
3. No seletor de período, escolha a janela da curva. Ao abrir, ela cobre os últimos 12 meses.
4. Nas pílulas CDI, Selic e IPCA, deixe marcadas as referências que quer comparar. Pelo menos uma fica marcada.
5. Depois de mudar investimentos em outra aba, clique em Atualizar estimativa.

Como ler a Rentabilidade

Os quatro indicadores do topo usam só valores informados pela B3 ou pelo Open Finance:

Indicador	De onde vem
Atual	Valor atual dividido pelo valor original da aplicação, menos 1.
1 mês	Rentabilidade do último mês informada pela fonte.
12 meses	Rentabilidade dos últimos 12 meses informada pela fonte.
Anual	Rentabilidade anual informada pela fonte.

Cada indicador é a média ponderada pelo valor de cada investimento que tem aquele dado. A linha de baixo diz quanto da posição selecionada entrou na média, por exemplo “100% da posição”. Quando nenhum investimento tem o dado, aparece um traço no lugar do número e “Sem dado informado”.

O quadro Cobertura da curva mostra a parte da carteira que tem taxa para a estimativa (“R$ 134.790 de R$ 186.590”) e quantas posições têm taxa utilizável (“3 de 7 posições com taxa utilizável”).

O gráfico parte de 100 no início da janela. A linha Portfolio estimado mostra a curva bruta dos títulos de renda fixa com taxa. As linhas tracejadas mostram CDI, Selic e IPCA no mesmo período. Os índices chegam com datas diferentes das da curva: o IPCA, mensal, pode não desenhar linha, e o CDI pode ficar escondido sob a Selic, já que os dois andam quase juntos. A legenda continua listando os três.

Leitura do exemplo da Família Costa: os indicadores cobrem 100% da posição, porque todos os investimentos vieram da B3 ou do Open Finance. Em 12 meses, a carteira informada rendeu 11,59%, ações e fundos incluídos. No fim da janela, a curva do portfolio está em 112,5 e a da Selic em 114,6 (o CDI fica praticamente junto): a parte de renda fixa com taxa rendeu menos que a Selic e o CDI. A explicação está na Distribuição: a LCI Itaú paga 94% do CDI e o Tesouro IPCA+, o maior peso, acompanhou a inflação mais a taxa fixa.

A nota no fim da tela lembra os limites: “Curva bruta estimada em base 100, sem impostos, taxas, resgates ou marcação a mercado. Os indicadores pontuais usam somente valores informados pela B3 ou pela conexão Open Finance; a cobertura mostra quanto da posição selecionada participa de cada leitura.”

Como usar na reunião

Compare primeiro o indicador de 12 meses com o CDI do mesmo período e diga a cobertura. Uma rentabilidade alta com 30% da posição informada fala só de uma parte da carteira. Para a evolução em reais, use a Evolução.

O que pode dar errado

Sintoma	Causa	O que fazer
Indicador com “Sem dado informado”.	Nenhum investimento selecionado tem esse dado na B3 ou no Open Finance.	Confira se as conexões estão atualizadas no Hub.
“As posições selecionadas ainda não têm taxa suficiente para formar a curva estimada.”	Nenhum título de renda fixa com taxa contratada.	Só os benchmarks aparecem. Leia os indicadores do topo.
“Não foi possível consultar CDI, Selic e IPCA para a janela selecionada.”	A consulta aos índices falhou.	Clique em Atualizar estimativa depois de alguns instantes.
Não consigo desmarcar o último benchmark.	A tela exige pelo menos uma referência.	Marque outra antes de desmarcar.